Après avoir réduit leur capacité sur la route transpacifique par l’annulation de traversées à blanc et même par la suspension de services entiers, les compagnies maritimes, suite à la trêve tarifaire de 90 jours entre les États-Unis et la Chine, sont soudainement confrontées à la nécessité d’augmenter leur déploiement de porte-conteneurs. Selon les estimations de Drewry, les traversées à vide en provenance d'Asie vers la côte ouest des États-Unis diminueront de 33 en mai à 24 en juin (-28 % en glissement mensuel). Alors que de l'Asie vers la côte Est des États-Unis, ils diminueront de 23 en mai à 17 le 9 juin (-23%).

Mais l'accord, qui a temporairement réduit les droits de douane américains sur les importations chinoises de 145 % à 30 %, a non seulement eu des répercussions sur les programmes de blank sailing des compagnies maritimes, mais a également eu des répercussions immédiates sur le marché, augmentant la valeur des taux spot. Au 15 mai, l'indice mondial des conteneurs de Drewry (WCI) a augmenté de 8 % en glissement hebdomadaire pour atteindre 2.233 XNUMX $ US/FEU, en raison d'une capacité réduite et des importateurs se précipitant pour anticiper d'éventuels changements dans les politiques commerciales de Trump, non sans raison.

Bien sûr, l'impact de la trêve a eu un impact plus large sur les échanges transpacifiques, avec le WCI Shanghai-Los Angeles en hausse de 16 % d'une semaine sur l'autre à 3.13 $/FEU, tandis que le WCI Shanghai-New York a augmenté de 19 % à 4.350 $/FEU.

L'analyste de Drewry, Philips Damas, souligne que « l'annulation des annulations » reflète l'environnement macroéconomique instable auquel sont confrontées les compagnies maritimes. « Nous observons que le marché du transport maritime par conteneurs réagit aux annonces de politique commerciale par des fluctuations des volumes d'échanges, des volumes de capacité et des taux au comptant, similaires à celles du marché boursier. »

La course contre la montre des importateurs

Alors que les compagnies maritimes se précipitent pour remplacer les capacités annulées sur la route transpacifique, les importateurs connaissent leur propre ralliement pour importer autant de marchandises que possible de pays asiatiques autres que la Chine avant le 9 juillet, date à laquelle expire la pause de 90 jours sur les tarifs réciproques. Cette nouvelle annonce semble impliquer qu’après la date limite, les taux pourraient remonter à un niveau inconnu et, bien sûr, redouté.

Dans le cas de la Chine, explique l'analyste du secteur maritime Lars Jensen, le report tarifaire de 90 jours semble s'appliquer à la date à laquelle la cargaison est dédouanée aux États-Unis, et non à la date à laquelle elle est expédiée. Cela signifierait que les expéditions devraient être effectuées bien avant le 14 août, date à laquelle expire la trêve tarifaire entre les deux puissances économiques.

Les compagnies maritimes comme Hapag-Lloyd ont déjà reconnu l'augmentation substantielle des volumes en provenance de Chine, au point de déclarer qu'elles ne peuvent actuellement servir que des clients ayant des contrats à long terme. Entre-temps, Premiere Alliance, composée de ONE, HMM et Yang Ming, a annoncé le lancement de son nouveau service « PS5 » de la Chine vers l'USWC à partir du 5 juin, reflétant le besoin d'une capacité accrue sur la route.

Le choc n’aurait pas d’effet généralisé

Au niveau logistique, la reprise du commerce international est attendue, avec une augmentation des volumes de fret à destination des États-Unis en provenance de Chine et la réouverture des services entre les deux pays, pourrait cependant, selon Alphaliner, générer des goulots d'étranglement et des inefficacités, qui, à leur tour, profiteraient au marché de l'affrètement grâce à la demande de capacité supplémentaire.

Combien de temps cette frénésie va-t-elle durer ? Pas beaucoup. C'est du moins ce qu'explique Peter Sand, analyste en chef de Xeneta, qui soutient que si les importateurs n'ont pas de temps à perdre et que l'avalanche de marchandises va exercer une pression à la hausse sur les tarifs spot sur les routes transpacifiques, une analyse plus approfondie indique que ceux-ci atteindront un pic puis se stabiliseront à mesure que les compagnies maritimes redistribueront leur capacité pour répondre à la demande ; Par la suite, les taux commenceront à baisser à nouveau, comme observé au premier trimestre. « Cela devrait se produire dans les deux à quatre prochaines semaines », prédit l’analyste.

En ce qui concerne les contrats à long terme, le rapport indique que les données « montrent que les importateurs paient des tarifs proches de la moyenne élevée du marché pour les contrats signés après l'accord entre les États-Unis et la Chine, tandis que les contrats signés avant le 12 mai continueront de freiner les moyennes dynamiques du marché pendant une courte période. »