Tendência de queda nas taxas spot pode ressuscitar cancelamentos de itinerários

Em tanto, boa parte dos beneficiários da carga aguardam a ocasião para se afastarem dos contratos de longo prazo.

Na semana anterior, foi relatada uma queda nos volumes marítimos importados em alguns portos dos EUA em junho, bem como uma diminuição nos pedidos de certos produtos de fabricantes chineses e mais sinais de excesso de estoque. Claro, isso levou a taxas decrescentes na rota Transpacífico para o USWC e o USEC, onde caíram mais de 13% em uníssono em relação a 2021, marcando a primeira queda anual desde o primeiro semestre de 2020. E, embora esses números ainda estão bem acima dos níveis normais anteriores à pandemia, as taxas spot mostram uma tendência de queda em um momento em que a demanda correspondente à alta temporada já deve estar subindo.

De acordo com a Índice de frete do Báltico, as taxas para o USWC caíram mais de 50% no segundo trimestre. Enquanto isso, as tarifas na rota Ásia-Norte da Europa estão estáveis ​​desde o início de maio, possivelmente devido ao agravamento do congestionamento nos hubs europeus, mas ainda são 30% mais baixas do que no início de 2022.

Das principais rotas comerciais, apenas no Transatlântico são mais elevadas do que no início do ano. Na rota Europa-USEC são 42% maiores do que há um ano e cerca de quatro vezes antes da pandemia.

Movendo-se para contratos spot?

Uma das possibilidades que vários analistas encenaram é que, diante da queda contínua da demanda e das tarifas spot, os beneficiários de cargas que fecharam contratos de longo prazo com as companhias marítimas passem a pressionar para modificar seus contratos, ou simplesmente optar por contratos de curto prazo contratos. E não é para menos, já que o Índice Xeneta Shjipping (XSI), que avalia as taxas de contratos de longo prazo, saltou mais 10,1% em junho para 421,96 pontos, estabelecendo novo recorde histórico por quatro meses consecutivos, apesar da incerteza macroeconômica que nubla o horizonte.

Patrik Berglund, CEO da Xeneta. destaca, a este respeito, que "a queda das tarifas spot pode levar cada vez mais os beneficiários da carga a afastarem-se dos contratos tradicionais". Nesse sentido, a consultora realizou uma pesquisa sobre esse ponto entre seus clientes. O resultado foi que 54% deles prevêem queda de volume nos próximos meses em linha com as previsões de recessão. Pelo mesmo motivo, 30% dos clientes acreditam que a alocação de espaços é muito alta, o que mostra uma redução na demanda. E ainda por cima, 44% dos clientes não confiam mais na estabilidade dos contratos de longo prazo.

Além disso, 22% disseram que eram mais propensos a alocar volumes mais baixos para contratos mais baratos. Outros 22% reconheceram que prefeririam transferir sua carga para o mercado spot assim que essa tarifa for inferior à tarifa de longo prazo.

Algumas dúvidas

A tentação dos portadores de ônus de migrar para os contratos à vista pode permanecer alta, considerando que há poucos sinais de recuperação. Uma análise recente de Inteligência do Mar indica que a queda nas exportações de Xangai durante o bloqueio foi compensada principalmente por mudanças para outros portos chineses. Isso, juntamente com a demanda lenta, torna ainda menos provável o temido aumento nos volumes de Xangai à medida que reabre.

Curiosamente, e apesar do acima exposto, o número combinado de contêineres de importação nos portos de Los Angeles e Long Beach que ficam nove dias ou mais mais que dobrou desde o início de fevereiro, para 48.932 em 29 de junho. Um número que é quase exatamente o número de contêineres atrasados ​​contabilizados em 15 de novembro de 2021 (48,905), mesmo dia em que foi originalmente implementado um plano de multas por permanência, que até agora não foi colocado em prática.

No entanto, se a demanda subjacente na rota Transpacífico tiver erodido o suficiente, as tarifas poderão continuar caindo mesmo quando o hemisfério entrar na alta temporada. Ao mesmo tempo, se as companhias marítimas se encontrarem com excesso de capacidade, elas também poderão recorrer à sua defesa principal: viagens em branco, o que impediria a queda das taxas.

Outro ponto de incerteza é que, embora as negociações trabalhistas no USWC estejam avançando, estão surgindo novas questões que podem afetar a logística na Europa e entre os ferroviários canadenses e americanos.

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