2021: Un premier bilan pour le secteur des conteneurs

Compte tenu des taux au comptant élevés, les taux de fret devraient rester élevés.

Les principales compagnies maritimes ont globalement enregistré leurs meilleurs revenus du troisième trimestre depuis 2010, car une combinaison de facteurs tels que la discipline de capacité, les pénuries de conteneurs, les taux de fret élevés et la baisse des coûts d'exploitation a créé un environnement. parfait pour qu'ils soient rentables. Les bénéfices globaux de 11 entreprises analysées se sont élevés à 4.530 millions de dollars américains au cours des neuf premiers mois de 2020, contre seulement 488 millions de dollars américains à la même période de 2019, selon un rapport de Drewry.

Maersk, par exemple, a enregistré son meilleur trimestre depuis sa transformation d'un conglomérat d'entreprises en 2016 en un intégrateur mondial de la logistique de conteneurs, avec un chiffre d'affaires net en hausse de 82% d'une année sur l'autre.

La preuve pour projeter un 4T20 solide est la croissance mensuelle des revenus des trois compagnies de navigation taïwanaises, qui ont affiché leur meilleure croissance annuelle en octobre. Alors que Wan Hai a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 32% en glissement annuel, Evergreen et Yang Ming ont enregistré une croissance de 27% et 24% en glissement annuel, respectivement.

En outre, selon le PDG de Maersk, Søren Skou, le marché des conteneurs s'améliore encore plus et ils s'attendent à offrir un 4T20 encore plus fort que leur performance au 3T20. Le groupe Maersk s'attend désormais à ce que l'EBITDA de l'année 2020 avant les coûts de restructuration et d'intégration se situe entre 8.000 et 8.500 milliards de dollars (auparavant 7.500 à 8.000 milliards de dollars, comme annoncé le 13 octobre).

Perspectives de bénéfices pour 2021

Malgré les nouvelles entourant la deuxième vague de la pandémie, Drewry continue d'être positive en termes de revenus pour les compagnies maritimes en 2021. Cependant, la capacité des compagnies aériennes à égaler les performances de cette année ou même à dépasser les attentes dépend de nombreux facteurs, mais le cabinet de conseil estime que l'industrie devrait être en mesure de gagner environ 6.000 milliards de dollars de bénéfice d'exploitation

Certaines offres précoces montrent que les compagnies de navigation indiquent les tarifs contractuels de Transpacifico pour 2021 à environ 60% plus élevés que les tarifs contractuels actuels. Cela n'est pas surprenant, étant donné les niveaux très élevés des tarifs spot, ce qui signifie qu'ils bénéficieront également de taux de fret élevés l'année prochaine. En outre, avec les prix du pétrole toujours autour de 40.000 milliards de dollars, cela devrait soutenir les coûts sous la forme d'une baisse des prix du carburant.

Ordres de construction

Malgré quelques incursions occasionnelles de nouvelles commandes par certaines compagnies maritimes telles que OOCL (nouvellement construit) et MSC (seconde main), la tendance globale des Capex a été à la baisse en 2020.

Cela dit, le ratio commande / flotte actuel est le plus bas de ce siècle et il y a très peu de confirmations de livraison après 2021, ce qui indique la nécessité de nouvelles commandes supplémentaires. Il est peu probable que quelques ULCV supplémentaires aient un impact négatif sur le marché, mais dans l'ensemble Drewry Il estime que l'accent sera mis sur les unités plus petites qui offrent une flexibilité de déploiement. Le regain d'intérêt pour les nouvelles constructions n'est pas surprenant étant donné la tendance haussière actuelle du marché des conteneurs, et toute frénésie de commandes indiquerait que le marché n'a pas rompu avec son schéma cyclique précédent.

Pour  DrewryInvestir dans des actifs coûteux tels que des navires sera toujours un pari car les armateurs ne connaissent pas à l'avance les conditions dans lesquelles ces actifs fonctionneront. Il devrait y avoir plus de bonnes années que de mauvaises au cours du cycle de vie de plus de 20 ans, mais chaque nouvel afflux a le potentiel de déstabiliser le marché, d'une manière ou d'une autre.

Pénurie de conteneurs Jusqu'à quand?

Selon les compagnies maritimes, la pénurie de conteneurs est devenue de plus en plus leur principale préoccupation: le manque d'équipements vides disponibles sur les sites d'exportation peut encore perturber les horaires et la navigation. De l'avis du cabinet de conseil, le problème n'est pas tant la vraie pénurie de conteneurs que le manque de disponibilité causé par les embouteillages. La production de conteneurs s'accélère, mais tant que les problèmes opérationnels ne seront pas résolus, ce problème continuera probablement tant que la demande sera élevée.

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